结构性存款一年期利率5.5%，大额存单三年期4.3%，...

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最近，一位老年网友咨询理财方面的问题。他有20万现金，看到一家地方银行里面有大额存单三年期给4.3%的利率。而又在另一家股份制银行看到了结构性存款，承诺一年期利率是5.5%。他不知道这20万现金，究竟该买结构性存款？还是大额存单？哪个更加稳妥。

先来解释一个什么是结构性存款，结构性存款并非普通的银行存款，它本质上是把传统银行业务和利率，汇率相结合的保值增值的一种理财产品。通常结构性理性产品分成两部分，一部分可以保本，而另一部分收益随着利率、汇率的变化而变化，保本的那部分类似于银行存款，另外一部分不保本的资金是具有风险，会有亏本的可能。这是愿意承担一定小微风险的投资者购买。

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结构性存款一年期利率5.5%和大额存单三年期利率4.3%，表面上看结构性存款更加划算，但是究竟该怎么选择，还是要看个人的经济实力和风险接受程度。

结构性存款中含有“存款”两个字，很多人就以为它和银行存款是一样的，而且很多银行推销人员，为了买出他们的产品，就故意隐瞒产品的具体内容，而很多投资者误以为是银行存款就稀里糊涂地购买，然后等到钱收不回来了，才发现自己被骗了。

结构性存款当然不是普通的银行存款，它本质上是把传统银行业务和利率，汇率相结合的保值增值的一种理财产品。它分为两部分，一部分可以保本，而另一不分的收益随着利率，汇率的变化而变化，保本的那部分类似于银行存款，归属于银行存款的50万的赔付范围内，另外一部分不保本的资金就是具有风险，会有亏本的可能性。它比较适合有经济实力，愿意承担风险的人购买。

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结构性存款一年期利率5.5%，大额存单三年期利率4.3%，该如何抉择呢？我的建议是将资金一分为二，1/3购买结构性存款，2/3办理大额存单。下面说一下具体原因:

一年期结构性存款利率5.5%，这是相当高的一个利率水平了。那么结构性存款的本质是什么呢？

结构性存款一般是通过在存款基础上嵌入金融衍生交易（包括但不限于黄金、指数、期权、调期、远期等）而设计的一种产品。

换句话说，它就是存款和衍生品的组合，这使得结构性存款既有“存款收益”，又有“衍生品投资的想象空间”。客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。

利率5.5%，其实是一个预期收益率。到期后预期收益率可能会比5.5%低，但是本金大概率不会遭受损失。

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两者都属于低风险理财，我的一贯观点是：低风险理财选择收益高的，所以我认为应该选择结构性存款。

因为，20万资金三年后两者收益差距是9048元。

1、大额存单

本金20万，三年单利4.3%，三年后本息合计：20+20*0.043*3=22.58万元

2、结构性存款

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知行合一认为：如果您是风险中立型的投资者，您可以选择结构性存款一年期，如果您是风险回避型的投资者，您可以选择风险更低的大额存单三年期。具体原因阐述如下：一、结存性存款

（一）结构性存款的含义

对于结构性存款，银行的官方解释为：结构性存款是在普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具，通过与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩，使存款人在承受一定风险的基础上获得高收益的金融产品。

通俗来讲，这是普通存款的升级版本，在存款的基础上，又嵌入了一部分投资工具，投资收益与挂钩的投资工具有联动关系。

结构性存款的期限相对较短，几天到一年不等，例如中国农业银行，目前最短的结构性存款期限为12天，存款期限非常灵活。

在本金要求方面，结构性存款比较低，最低起投额一般为10000元。值得注意的是，结构性存款属于保本浮动收益类产品，因此本金的安全是可以保证的，至于利息收入则完全取决于挂钩标的物的表现，农业银行官网显示，如下图所示：

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结构性存款是银行的存款产品，也被称作收益增值产品，指在普通存款基础上，运用金融衍生工具，将投资与利率、汇率股票价格和指数等标的物挂钩的金融产品。

用通俗的话说，结构性存款结合固定收益产品与选择权，将资金一分为二：大部分存起来以寻求保本，小部分购买金融衍生品来获得高收益，如指数和汇率等产品；前者属于银行存款，受存款条例保护，50万元及其以下可全额赔付；后者风险较大。

所以，结构性存款给的收益，可能会比较高，比如，如果操作顺当，可能有5%-7%的收益，但是，如果操作不当，有可能收益没有4%。这个收益是浮动的，不保本的。

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结构性存款和大额存单是两种理财产品，在本质上是有区别的。我们分别来说说。

首先什么是结构性存款？结构性存款是带有一定收益增长的理财产品，它除了传统的存款业务以外，还会投资一些汇率、利率类的金融产品。这样就直接影响了这款存款并不是保本保息的，他是存在一定的风险的。我们知道汇率等都是张涨跌跌，并不能保证我们的投资一定会取得预期的收益。所以，在投资结构性存款之前，你要知道，你所看到的投资收益并不代表你最后能拿到的最终收益，那么在这里你就要好好考虑，你是愿意牺牲一定的风险，承担可能带来的亏损，去换取更高的收益，还是落袋为安，直接选择一些收益高的存款业务。

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表面看起来，一定是结构性存款更划算，但其实不然。要做好选择，必须弄懂结构性存款和大额存单的特点才行。

用简单一点的话来解释一下大额存单和结构性存款的区别。

大额存单

大额存单，其实和我们平时的定期存款差不多，只不过多了一个门槛，一般20万以上才能办理，它的利率自然也会比普通定期存款要高一些。

大额存单的特点，保本保息，且利息固定。说是4.3%的利率，到时就会按照利率付息。

结构性存款

结构性存款虽然也叫存款，但和普通存款有很大差别。

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